Enquête : comment les arnaques exploitent l’AMF et les banques centrales

Mis à jour le 7 novembre 2026 · 6 min de lecture

En bref : nous avons lu les captures de 345 pages de publicités frauduleuses, et 54 (une sur six) citent un régulateur ou une banque centrale, sur 33 plateformes. Elles le font surtout de quatre manières. La plus dangereuse n’est pas de se dire autorisée : c’est de vous inviter à le vérifier sur une liste où elles ne figurent pas encore, ou de présenter les alertes officielles comme la preuve qu’elles fonctionnent.

Ce que nous avons fait

Nous avons extrait le texte des captures des pages vers lesquelles menaient les publicités entre le 2 et le 5 novembre 2026, et nous avons vérifié à la main chaque mention d’un organisme. Les captures ne montrent qu’une partie de chaque page : les chiffres réels peuvent donc être plus élevés.

Les organismes les plus cités ont été la CNMV, la Banque d’Espagne, la FINMA, les banques centrales d’Argentine et d’Uruguay, l’AMF française et la Banque du Portugal. Aucun d’eux ne cautionne ces plateformes. Tout ce qui suit est ce que disent les arnaques, pas la réalité.

Ruse 1 : « Nous sommes supervisés »

C’est la plus directe. Nous l’avons trouvée dans 21 captures de 11 plateformes, dans huit pays. Les phrases sont catégoriques :

• Elles disent que la plateforme est régulée par la commission des valeurs mobilières du pays et que la banque centrale garantit les fonds.
• Elles disent que la banque centrale exerce « la supervision directe » en vertu d’une licence.
• Elles disent que le régulateur « a participé à la supervision du programme » aux côtés de grandes banques.
• Elles placent le logo du régulateur et celui du gouvernement à côté de celui d’un fonds de garantie.

Comment la démonter : une banque centrale ne garantit pas l’argent que vous mettez sur une plateforme en ligne, et aucun régulateur ne « participe » à un programme d’investissement pour particuliers. Il n’existe pas non plus de programmes gouvernementaux auxquels on souscrit via une publicité.

Ruse 2 : « Ne me croyez pas, vérifiez »

C’est la plus sophistiquée, et elle est nouvelle pour nous. Nous l’avons vue dans 9 captures de 4 plateformes en Suisse, en Espagne, en France et en Belgique. La page prend le ton de celui qui vous protège :

• L’une consacre une rubrique à la « vérification » de la plateforme « dans les registres officiels » du régulateur espagnol, avec des chiffres réels sur ses alertes.
• Une autre affirme que chaque prestataire financier peut être vérifié dans les registres publics du régulateur suisse.
• D’autres vous encouragent à consulter la liste noire ou la liste d’alertes du régulateur avant d’investir, car « c’est ce qui permet d’écarter les vraies arnaques ».

Cela paraît honnête. Mais regardez bien ce qu’on vous envoie vérifier. Ces plateformes changent de nom tous les quelques jours et les publicités vivent quelques heures. Un nom tout juste inventé ne figure sur aucune liste noire : la vérification ne révèle donc rien. Et celui qui la fait garde le sentiment d’avoir été prudent.

Comment la démonter : ne regardez pas si elle fait l’objet d’une alerte, regardez si elle est autorisée. Ce sont deux listes différentes. Cherchez le nom exact de la société dans le registre des entités autorisées de votre régulateur, et accédez-y en tapant vous-même l’adresse, pas via un lien de la page. Si elle n’y est pas, cela ne veut pas dire qu’elle est sans tache, mais qu’elle ne peut pas vous proposer d’investissements. Nous l’expliquons dans comment vérifier un broker.

Ruse 3 : « Ils veulent le bloquer »

Nous l’avons trouvée dans 6 captures de 6 plateformes. Le texte devance toute alerte :

• Elles racontent que le gouverneur de la banque centrale a demandé au régulateur de bloquer l’accès à la plateforme, « sans y parvenir ».
• Elles racontent qu’on a demandé de l’inscrire sur la liste des entités non autorisées ou sur la liste noire.
• Elles racontent que le régulateur a publié un communiqué après une émission, et qu’une plainte a été déposée.

Cette ruse fonctionne comme un vaccin. Si vous voyez ensuite une véritable alerte, ou si votre banque vous freine, l’histoire vous y a déjà préparé : « on m’a dit qu’ils essaieraient de l’arrêter ». L’alerte devient la preuve que la plateforme dérange les puissants.

Comment la démonter : si un régulateur alerte sur une plateforme, c’est une alerte, pas une conspiration. Quand votre banque vous interroge sur un virement, elle vous protège.

Ruse 4 : l’affrontement à la télévision

Dans 12 captures de 10 plateformes, la page raconte une dispute en direct entre une personnalité connue et un gouverneur de banque centrale ou un haut responsable. Le gouverneur s’énerve, se lève ou quitte le plateau. L’une d’elles le résume ainsi : il met en garde contre le système « parce qu’il a peur ».

C’est la même idée sous forme d’actualité. La scène n’a jamais eu lieu, et ce qui ressemble à un reportage est une fausse interview. Elle s’adapte à chaque pays : les noms, l’émission et la banque changent, mais pas le scénario.

Comment la démonter : cherchez l’émission sur le site de la chaîne. Une telle dispute serait partout, pas seulement sur une page à laquelle vous arrivez par une publicité.

La banque qui « participe »

En plus des régulateurs, les pages citent des banques commerciales connues dans 63 des 345 captures (18 %). Elles apparaissent parfois comme partenaires du « programme », avec leur logo. D’autres fois, comme destination de vos retraits : la page promet que l’argent arrivera sur votre banque habituelle. Ces banques n’ont aucun lien avec l’arnaque et sont elles aussi victimes d’usurpation. Voir le logo de votre banque ne dit rien de la plateforme.

Quand le registre est faux lui aussi

Nous ne l’avons pas vu dans nos captures, mais les régulateurs alertent déjà sur une étape supplémentaire. En mars 2026, le régulateur financier de Dubaï a mis en garde contre des copies de son registre public sur de faux domaines, créées pour donner une apparence légale à l’arnaque. Le même mois, le régulateur de l’Ontario a alerté sur des plateformes aux numéros de licence inventés qui renvoient à des régulateurs inexistants.

C’est pourquoi la façon d’arriver au registre compte. Si vous y accédez par un lien de la plateforme ou d’un « conseiller », vous pouvez tomber sur une copie. Tapez vous-même l’adresse ou cherchez-la sur le site officiel de votre banque centrale.

Ce que cela signifie pour vous

1. Citer un régulateur ne veut rien dire. N’importe qui peut écrire son nom ou copier son logo.
2. Ne pas être sur la liste noire, ce n’est pas être autorisé. Consultez le registre des entités autorisées.
3. Méfiez-vous de ceux qui devancent les alertes. Si un site vous dit que les banques ou les autorités essaieront de vous freiner, quittez-le.
4. Vérifiez par vous-même, hors de la page. Tapez l’adresse du régulateur dans le navigateur ou appelez son service d’information.
5. Si vous avez déjà payé, suivez le guide pour les victimes et portez plainte.

Limites de cette enquête

• Nous avons analysé 345 captures de quatre jours. Elles sont partielles : elles ne montrent souvent qu’un morceau de la page.
• Le texte a été extrait automatiquement et nous l’avons vérifié à la main, mais un cas a pu nous échapper.
• Nous avons classé chaque capture selon son usage principal. Une même page peut utiliser plusieurs ruses.
• Les captures censurées se trouvent sur les fiches de chaque plateforme.